目前受疫情影響，很多企業(yè)和個(gè)人開始重視一個(gè)問題，就是現(xiàn)金流。關(guān)于現(xiàn)金流，先講一個(gè)通俗易懂的案例：

一個(gè)游客路過一個(gè)小鎮(zhèn)，他走進(jìn)一家旅館給了店主1000元現(xiàn)金，挑了一個(gè)房間，他上樓以后，店主拿這1000元給了對(duì)門的屠夫支付了這個(gè)月的肉錢；屠夫去養(yǎng)豬的農(nóng)夫家里把欠的買豬款付清了，農(nóng)夫還了飼料錢，飼料商販還清了賭債，賭徒趕緊去旅館還了房錢，這1000元又回到旅館店主手里，可就在此時(shí)，游客下樓說房間不合適，拿錢走了；但是，全鎮(zhèn)的債務(wù)都還清了！

看完這個(gè)故事，我們發(fā)現(xiàn)沒有人虧損，債務(wù)危機(jī)解除。這就是資金流動(dòng)讓經(jīng)濟(jì)社會(huì)煥發(fā)了生機(jī)！但是，如果沒有帶著現(xiàn)金的游客出現(xiàn)呢？后果不堪設(shè)想。這也正是當(dāng)下企業(yè)面臨的嚴(yán)峻問題--現(xiàn)金流緊張！

因受新冠疫情在全球范圍內(nèi)的影響，各行各業(yè)都遭遇了嚴(yán)重沖擊，尤其對(duì)重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的企業(yè)沖擊更大，比如制造企業(yè)。

目前來看，很多制造企業(yè)面臨著訂單量銳減、客戶延遲付款的情況，進(jìn)一步加劇了企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本壓力。現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，在這個(gè)特殊時(shí)期，我們更要預(yù)防現(xiàn)金流問題，首先，應(yīng)注意三個(gè)危險(xiǎn)信號(hào)：

1、凈利潤(rùn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流凈值

當(dāng)凈利潤(rùn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流凈值，預(yù)示著現(xiàn)金流已經(jīng)非常緊張了?，F(xiàn)金可以裝進(jìn)口袋，凈利潤(rùn)不能裝入口袋。受疫情耽擱，很多企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)度耽擱，上下游供應(yīng)鏈斷層，企業(yè)出貨延遲，隨之而來的企業(yè)收款也必定會(huì)受到影響。

項(xiàng)目延期時(shí)間不確定，企業(yè)收款遙遙無期，由此企業(yè)手中就少了一項(xiàng)可以控制的現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流不足，長(zhǎng)期如此將影響整個(gè)公司正常運(yùn)營(yíng)。企業(yè)遇到這個(gè)問題如何解決呢？建議要斟酌并梳理業(yè)務(wù)模式，比如優(yōu)化和調(diào)整促銷方式與合同條款，改變應(yīng)收賬款回款速度等。

2、流動(dòng)負(fù)資產(chǎn)遠(yuǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)

當(dāng)營(yíng)運(yùn)資本（流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額）處于臨界值時(shí)，對(duì)企業(yè)來說，是非常不安全的，這是一個(gè)非常重要的風(fēng)險(xiǎn)防范點(diǎn)。要保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，流動(dòng)資產(chǎn)要大于流動(dòng)負(fù)資產(chǎn)，大于的差值多少需每個(gè)企業(yè)、不同行業(yè)、不同階段來判斷。

現(xiàn)階段，全球疫情爆發(fā)，時(shí)局不穩(wěn)，非常時(shí)期企業(yè)家們更要非常謹(jǐn)慎，防止資不抵債的現(xiàn)象。目前企業(yè)家們要關(guān)注兩個(gè)點(diǎn)——回款期限和付款期限。收款和付款時(shí)間要匹配，不能存在敞口，要保證收支平衡。當(dāng)營(yíng)運(yùn)資本處于安全邊界臨界點(diǎn)，超過整個(gè)生產(chǎn)能力百分之十五的賒賬業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)可以通過其他方式把這個(gè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化掉。

3、庫存周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)平均水平

一些企業(yè)會(huì)發(fā)現(xiàn)自己的庫存周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于市場(chǎng)平均水平，這是危險(xiǎn)的！現(xiàn)金流流動(dòng)起來，企業(yè)才是健康的。企業(yè)家們要巧妙借用整個(gè)供應(yīng)鏈的上游、下游及第三方資源，將庫存控制在合理范圍，增強(qiáng)安全系數(shù)。
如果上述三個(gè)預(yù)警指標(biāo)，你的企業(yè)有任意一個(gè)出現(xiàn)異常，整個(gè)企業(yè)都應(yīng)傾力解決，這樣才能保證企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)。

另外，什么樣的措施可以構(gòu)筑現(xiàn)金流護(hù)城河？

1、開展流動(dòng)性規(guī)劃

企業(yè)必須了解上下游的財(cái)務(wù)狀況，從而開展自下而上的流動(dòng)性監(jiān)控、規(guī)劃以及行動(dòng)方案。比如，根據(jù)自上而下的未來數(shù)月情景模擬，考慮可能的V型，L型，U型，甚至是W型經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景。

2、明確非必需支出的規(guī)則

立即采取行動(dòng)，和上下游供應(yīng)商開展協(xié)商。在保障上下游供應(yīng)商利益的前提下，減少不必要的現(xiàn)金消耗，以改善流動(dòng)性狀況，并同時(shí)側(cè)重法律風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

3、拓展融資渠道

了解融資結(jié)構(gòu)和工具，并迅速拓展融資工作（包含舉債，股票增發(fā)等形式）。

4、修內(nèi)功，提升管理水平

經(jīng)濟(jì)不好時(shí)，既會(huì)加速行業(yè)更替，也會(huì)創(chuàng)造新的機(jī)遇。保衛(wèi)現(xiàn)金流并非不再支出，而是要把錢花在刀刃上。有很多企業(yè)選擇在這個(gè)時(shí)機(jī)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、設(shè)備和管理軟件，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)降本增效。大環(huán)境越是艱難，越考驗(yàn)企業(yè)的戰(zhàn)略決策和管控能力，企業(yè)既要活下來，也要抓住機(jī)會(huì)。

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